薛和平
20191128
尽管多数经济数据下滑，尽管众多机构下调预期，尽管指数下跌态势凶险，但11后半月全球钢价强势弹升的走势却远远超出了业内预期。报告期，101.2点的钢之家全球钢材基准价格指数，周环比上涨1.3%（涨幅扩大），月环比下跌1.8%（跌幅收敛），月同比下跌15.5%（跌幅收敛），年同比下跌11.1%。其中：扁平材指数91.2点，周环比上涨0.9%（由跌转涨）；长材指数115.2点，周环比上涨2.2%（涨幅扩大）；亚洲指数111.9点，周环比上涨1.9%（涨幅扩大）。亚洲中的中国指数113.8点，周环比上涨2.3%（涨幅扩大）；美洲指数101.4点，周环比下跌0.4%（与前持平）；欧洲指数83.3点，周环比上涨1.4%（涨幅扩大）。根据运行态势，结合基本面情况预测：12月份的国际钢市，或现震荡盘升走势；如若积极因素继续集聚，全球钢市或有涨升收官的可能。（见图一）
十月份全球主要产钢国粗钢产量下降2.8%。世钢协数据显示，十月份全球64个国家/地区的粗钢产量为1.515亿吨，同比降低2.8％，减少产量434万吨。其中：中国8152万吨，同比降低0.6％；印度910万吨，降低3.4％；日本820万吨，降低4.9％；韩国600万吨，降低3.5％；美国740万吨，降低2.0％。1-10月，全球粗钢产量15.42亿吨，同比增长3.2%。
政府依法劝诫安米不要放弃收购IIva钢厂。意大利政府11月15日提出法律上诉，希望安赛乐米塔尔不要放弃收购意大利IIva钢厂。意大利总理GiuseppeConte表示，政府不允许故意关闭高炉，因为这将影响大约8000个工作岗位。如果安赛乐米塔尔违反收购协议，将面临意大利政府的赔偿诉求。
德汽车三巨头为购买钢铁成立垄断组织被罚。德国联邦卡特尔管理局11月21日表示，因三大汽车巨头购买钢铁而成立了一个卡特尔垄断组织，政府将对大众、宝马和戴姆勒处以总计1亿欧元（约合人民币7.78亿元）的罚款。
印尼新亚洲国际150万吨热轧线工程开建。11月23日，中国二十冶集团承建印尼新亚洲国际150万吨轧钢工程热轧线开工建设。项目施工包括，一条150万吨1100毫米热轧带钢生产线，一条80万吨1050毫米酸连轧生产线，4条总产能70万吨热镀锌线。
美国钢铁公司拟重建阿拉巴马州闲置钢厂。美国钢铁公司25日宣布，决定重建位于阿拉巴马州伯明翰附近此前闲置的钢厂。美国钢铁公司表示，市场情况的改善、特朗普的贸易政策、政府和工会的支持等因素是公司决定重建闲置钢厂的主要原因。重建后的钢厂年产能可达160万吨，计划于2020年年底投产。
河钢与特诺恩合建全球首例氢冶金示范工程。中国河钢集团与意大利特诺恩集团签署谅解备忘录，商定双方在氢冶金技术方面开展深入合作，共同研发建设全球首例120万吨规模的氢冶金示范工程，探索出一条世界钢铁工业发展低碳、甚至“零碳”经济的最佳途径，从而引领传统钢铁冶金工艺变革。
SSAB计划2026年投放非化石钢材产品。在瑞典斯德哥尔摩召开的SSAB瑞典钢材颁奖会上，SSAB总裁兼CEO Martin Lindqist表示，SSAB计划将于2026年向市场投放首批非化石钢材产品，给终端用户提供一个完全非化石的价值链。
美国钢铁协会签署美国循环宣言。11月15日，美国钢铁协会主席兼CEO Thomas J.Gibson先生在循环峰会上签署了美国循环宣言，并强调要继续努力，接受国家循环系统面临的挑战，寻求解决方案创造更加有弹性的物质经济和保护环境，特别重视废钢在循环经济、降低排放和保护自然资源方面的作用。
塔塔将裁减欧洲业务人员3000名。11月19日，印度塔塔钢铁公司表示，由于欧洲业务整体业绩较差，因此将对其欧洲业务进行裁员近3000名。塔塔有关人士指出，此举主要是应对需求疲软、产能过剩和贸易问题，争取在截至2021年3月的财年结束时，实现现金正增长。
亚洲钢材市场：大幅上涨。该地区111.9点的钢之家钢材基准价格指数，周环比上涨1.9%（涨幅扩大），月环比上涨0.5%（由跌转涨），月同比下跌8.8%（跌幅收敛），年同比下跌10.1%。（见图二）
扁平材方面：市场价格大幅上涨。在日本，国内钢厂已通过协商拟上调明年1月交货的冷轧板卷出口价，其中出口至亚洲地区冷轧板卷的价格上调幅度为30-50美元/吨。此前，日本的一些钢厂已上调了12月份发货的热轧板卷的出口价20-30美元/吨。有业内人士表示，近期全球一些其他地区包括美国市场的热轧板卷价格都出现了上涨，所以日本钢价上涨势所必然。在越南，河静钢铁上调了其1月交货的大多数热轧板卷价格10美元/吨。调价后，去鳞SAE1006热卷的价格为470美元/吨（CIF）,SS400及制管用热卷的价格为460美元/吨（CIF），SPHT3,
S235JR, SG255 及 SS490牌号热卷的价格为490美元/吨（CIF），非去鳞热轧板的价格为465美元/吨（CIF）。截止11月25日，印度热卷出口至越南的报价是450-455美元/吨（CFR）。中国出口至越南的热轧板的报价约为472美元/吨（CFR），SS400牌号热卷的报价约为462美元/吨（CFR）。有越南当地贸易商表示，目前印度和中国出口至越南的再轧制级热卷的报价都在上涨，但后期可能涨幅有限。在韩国，SPHC 4.5mm热轧板卷出厂价为106万韩元/吨，SPCC No.1 1.0mm冷轧板卷出厂价118万韩元/吨， SPGC 1.2mm镀锌出厂价为128万韩元/吨，均与之前大体持平。另外，11月25日浦项钢铁通知其钢板销售代理商，GS400牌号钢板价格再上调2万韩元/吨（此前浦项钢铁于11月18日已将价格上调过1万韩元/吨）。浦项钢铁称，上调钢板价格是由于近期国内外钢板价格出现反弹，浦项钢铁3季度营业利润下降45.2%，因此急需以提高钢材价格来提升营业收入。截至11月25日，东盟热卷进口价格为434美元/吨（CFR），较之前上涨3美元/吨。中国SS400B 3-12mm热轧板卷出口均价470美元/吨（FOB），上涨30美元/吨。SPCC 1.0mm冷轧板卷出口均价515美元/吨（FOB），上涨30美元/吨。DX51D+Z 1.0mm镀锌卷出口560美元/吨（FOB），上涨5美元/吨。
长材方面：市场价格继续上涨。在新加坡，进口螺纹钢价格继续上涨。11月22日对新加坡进口螺纹钢按理论重量的报价为430-435美元/吨（CFR）,较之前上涨5-10美元/吨。卡塔尔螺纹钢出口至新加坡的报价为430美元/吨（CFR），也较之前明显涨升。土耳其螺纹钢出口至新加坡的报价为430美元/吨（CFR），较上周不变，而市场分析人士称土耳其螺纹钢出口至新加坡的报价上调至435美元/吨（CFR）。有市场人士表示，近来中国国内螺纹钢价格的大幅度上涨支撑了国际钢市价格。在伊朗，工业、矿业和贸易部长RezaRahmani在Kerman省Baft县一家年产能150万吨海绵铁生产厂的开幕式上表示，伊朗占中东粗钢总产量的62%，政府计划进一步提高该比例，以满足需要。在日本，东京钢铁公司日前表示，12月将保持其所有钢材价格不变，螺纹钢价格将保持在62,000日元/吨，H型钢在83,000日元/吨。东英制钢也宣布，12月交货的螺纹钢价格保持不变。东英制钢表示，日本国内的螺纹钢需求量较为低迷，销量也不大。但由于近来废钢价格有所回升，公司很有可能会在12月后上调螺纹钢的价格。目前，日本国内SD295和D16-25牌号螺纹钢的价格为68000日元/吨。在韩国，SD400螺纹钢出厂价为67万韩元/吨，与月初报价大体持平。截止11月22日，中国螺纹钢B500 12-25mm出口主流报价470美元/吨（FOB），较之前上涨35美元/吨。
简测：基于亚洲及其中国市场的基本面情况预测，十二月份的亚洲钢市或现震荡盘升走势。
欧洲钢材市场：大幅反弹。该地区83.3点的钢之家钢材基准价格指数，周环比上涨1.4%（涨幅扩大），月环比下跌2.9%（跌幅收敛），月同比下跌17.9%（跌幅收敛），年同比下跌13.9%。（见图三）
扁平材方面：市场价格大幅涨升。在北欧，热轧板卷出厂价格480美元/吨，较之前上涨5美元/吨。冷轧板卷出厂价格570美元/吨，上涨10美元/吨。镀锌薄板出厂价格575美元/吨，上涨10美元/吨。截至11月22日，欧盟热轧板卷进口价格460美元/吨（CFR），较之前上涨14美元/吨。冷轧板卷进口价格559 美元/吨（CFR），上涨27美元/吨。镀锌板卷进口价格615美元/吨（CFR），与前持平。有业内人士表示，近期欧洲市场热卷价格涨势明显，看涨情绪有所增加，加之前几个月热卷价格下跌，欧洲地区用户的库存普遍较低，许多客户开始补充库存，从而支持了热卷价格的上涨。有钢贸商表示，年底一些钢厂要开始与汽车厂商谈明年热卷供应的长协合同，因此也在竭力维持热卷价格的坚挺。在独联体，热卷出口报价为395-405美元/吨（FOB 黑海），较之前上涨5美元/吨。冷卷的出口报价460-470美元/吨（FOB 黑海），也较之前上涨5美元/吨（FOB 黑海）左右。8-50mm中厚板的出口报价为535-540美元/吨（FOB 黑海），较之前上涨10-25美元/吨（FOB 黑海）。另外，俄罗斯谢韦尔旗下切列波韦茨钢厂宣布，其2000型热轧机的升级计划已经完成，年产能将增加14万吨。谢韦尔伊佐拉焊管厂也宣布，将投资10亿卢布进行现代化改造升级，首批生产的508毫米口径电焊管新成品计划于2020年初上市。在土耳其，热轧板卷出厂价格445美元/吨，较之前上涨25美元/吨。冷轧板卷525美元/吨，上涨20美元/吨。镀锌薄板出厂价格620美元/吨，上涨60美元/吨。
长材方面：市场价格稳中有涨。在北欧，螺纹钢出厂价格525美元/吨，较之前上涨20美元/吨。在土耳其，螺纹钢出厂价485美元/吨，与月初持平。主流钢厂出口螺纹钢FOB报价为420美元/吨，也与之前大体持平。（网用）线材的FOB报价为440美元/吨，较之前上涨10美元/吨。有消息称，进入11月份以来，土耳其出口钢材有所反弹，大体与国际市场价格接近。
简测：根据运行态势结合基本面情况预测，十二月份的欧洲钢市或现横盘整理走势。
美洲钢材市场：涨跌互现。该地区101.4点的钢之家钢材基准价格指数，周环比下跌0.4%（与前持平），月环比下跌6.4%（跌幅扩大），月同比下跌27.3%（跌幅扩大），年同比下跌9.8%。（见图四）
扁平材方面：市场价格涨跌不一。在美国，由于需求转好，美国钢公司、安塞乐米塔尔美国公司等纷纷上调出厂价。涨价后，热轧板卷出厂价格580美元/吨，较之前上涨30美元/吨。冷轧板卷出厂价格780美元/吨，上涨40美元/吨。热镀锌板820美元/吨，上涨35美元/吨。截止11月22日，美国热轧板卷进口价格562美元/吨（CIF），较之前上涨16美元/吨。冷轧板卷728美元/吨（CIF），上涨11美元/吨。标准厚板进口价格755美元/吨（CIF），下跌45美元/吨。
长材方面：市场价格涨跌互现。在美国，螺纹钢出厂价格620美元/吨，较月初上涨30美元/吨。螺纹钢进口价格580美元/吨（cif），较之前上涨5美元 /吨。网用线材639美元/吨（cif），下跌11美元/吨。小型方钢645美元/吨（cif），下跌17美元/吨。在加拿大，钢铁生产商Stelco称，其预期钢铁订单将继续增长，并正在美国和加拿大的其他汽车制造商得到更多合同。Stelco首席执行官戴维·切尼称，我们预计到明年1月底，大约125,000吨的汽车板出货量是固定的。同时，公司还获得了明年的更多合同以及更多北部和南部的汽车制造商订单，但预计汽车板价格将在第四季度环比下降。
贸易关系方面。巴西外贸及国际事务特别秘书处在《联邦政府公报》上发布对原产于中国的球墨铸铁管反倾销案终裁公告，决定对华涉案产品征收反倾销税，税率为804.78美元/吨，为期5年，因公共利益原因暂停征税1年。
简测：根据运行态势结合基本面情况预计，十二月份的美洲钢市或现企稳回升走势。